北京訊(2019年1月25日)- 德州儀器公司(ti)(nasdaq: txn)日前公布其第四季度財務(wù)報告,營業(yè)收入為37.2億美元,凈收入12.4億美元,每股收益1.27美元。其中,每股收益包括未涵蓋在公司原始計劃中的1美分離散稅優(yōu)惠(discrete tax benefit)。
關(guān)于公司業(yè)績及股東回報,ti董事長、總裁兼首席執(zhí)行官rich templeton作如下說明:
“營業(yè)收入較去年同期相比降低了1%,這是因為大多數(shù)市場對我們產(chǎn)品的需求有所放緩。
“在我們的核心業(yè)務(wù)中,較去年同期相比,模擬產(chǎn)品的營業(yè)收入增長了4%,嵌入式處理產(chǎn)品的營業(yè)收入降低了12 %。
“在過去的一年中,我們通過運營所產(chǎn)生的現(xiàn)金流達到72億美元,再次體現(xiàn)了公司商業(yè)模式的優(yōu)勢。自由現(xiàn)金流在過去一年中達到61億美元,占營業(yè)收入的38.4%。這體現(xiàn)了我們高質(zhì)量的產(chǎn)品組合,以及高效的制造策略,包括了300毫米(12英寸)模擬產(chǎn)品生產(chǎn)所具有的優(yōu)勢。
“2018年,通過股票回購和分派股息,我們給股東們的回報達到77億美元,這與我們把所有自由現(xiàn)金流回報給股東的策略相一致。在過去的12個月中,我們分派的股息在自由現(xiàn)金流中占42%,體現(xiàn)了其可持續(xù)性。
“德州儀器在2019年第一季度的預(yù)期是:營業(yè)收入范圍在33.4億美元至36.2億美元之間,每股收益范圍在1.03美元至1.21美元之間,其中包括預(yù)計2,000萬美元的離散稅收益。2019年,我們的年度營業(yè)稅率預(yù)期為16%!
自由現(xiàn)金流為非gaap財務(wù)衡量指標。自由現(xiàn)金流指的是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減去資本支出后的所,F(xiàn)金。
盈利摘要
單位為百萬美元,每股收益除外。
現(xiàn)金流量
單位為百萬美元。
現(xiàn)金回報
單位為百萬美元
texas instruments incorporated and subsidiaries
consolidated statements of income
(millions of dollars, except share and per-share amounts)
業(yè)務(wù)分類季度業(yè)績
單位為百萬美元
*包括收購、重組或其它費用。
與去年同期相比:
模擬:(包括電源、信號鏈和大容量模擬業(yè)務(wù))
營業(yè)收入的增長主要得益于信號鏈和電源產(chǎn)品,大容量模擬業(yè)務(wù)營收下降。
營業(yè)利潤增加主要得益于較高的營業(yè)收入和相關(guān)毛利潤。
嵌入式處理:(包括連接微控制器和處理器業(yè)務(wù))
兩條產(chǎn)品線的營業(yè)收入均有所下降。
營業(yè)利潤下降主要是因為較低的營業(yè)收入和相關(guān)毛利潤。
其它:(包括dlp®產(chǎn)品、計算器、定制asic產(chǎn)品)
營業(yè)收入減少3,100萬美元,營業(yè)利潤減少1,900萬美元。
業(yè)務(wù)分類年度業(yè)績
單位為百萬美元
*包括收購、重組或其它費用。
與去年同期相比:
模擬:
營業(yè)收入的增長主要得益于電源和信號鏈產(chǎn)品,大容量模擬業(yè)務(wù)營收下降。
營業(yè)利潤增加主要得益于較高的營業(yè)收入和相關(guān)毛利潤。
嵌入式處理:
營業(yè)收入的增長主要得益于連接微控制器,處理器業(yè)務(wù)持平。
營業(yè)利潤增加主要得益于較高的毛利潤。
其它:
營業(yè)收入減少了1.34億美元,營業(yè)利潤減少了7300萬美元。
非gaap財務(wù)信息
本新聞稿包括根據(jù)這一衡量標準計算的自由現(xiàn)金流及各種比值。這些財務(wù)衡量標準并不遵循美國一般公認會計原則(gaap)。自由現(xiàn)金流的計算方法是從最直接可比gaap衡量標準,經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流(也被稱為經(jīng)營現(xiàn)金流)中減去資本支出。
本公司認為,自由現(xiàn)金流和相關(guān)的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現(xiàn)金生成能力和潛在可回報投資者的現(xiàn)金金額,并幫助更好了解公司財務(wù)業(yè)績。這些非gaap衡量指標是可比gaap衡量指標的補充。
下表中的數(shù)據(jù)是基于最直接可比gaap的衡量標準經(jīng)調(diào)整后所得出的數(shù)據(jù)。
單位為百萬美元
本新聞稿還包括對年度營業(yè)稅率的參考,這是一個我們用來描述預(yù)估年度實際稅率的非gaap數(shù)據(jù)項,從定義上看,一個gaap衡量標準不包括離散稅項目。我們相信,由于營業(yè)稅率更加清晰地描述了預(yù)估年度實際稅率所代表的內(nèi)容,即稅率將會對我們運營的增量變化產(chǎn)生怎樣的影響,這一數(shù)據(jù)項是有用的。在適用年度營業(yè)稅率時對預(yù)估年度實際稅率沒有進行調(diào)整。
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預(yù)測性聲明通知
此新聞稿包含根據(jù)美國1995年《私人證券訴訟改革法案》之免責條款所擬定的前瞻性聲明。這些聲明一般以 ti及其管理層“相信”、“期望”、“預(yù)期”、“預(yù)見”、“估計”或其它具有相似含義的字詞呈現(xiàn)。同樣,文中對ti的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、前景、目的、計劃、意圖或目標之陳述亦屬前瞻性聲明。所有此等前瞻性聲明均具有一定風險及不確定性,可能導(dǎo)致實際結(jié)果與前瞻性聲明內(nèi)容存在重大差異。
我們希望讀者能仔細考慮以下重要因素,它們可能導(dǎo)致實際結(jié)果與ti或其管理層的預(yù)期產(chǎn)生重大差異:
市場對半導(dǎo)體的需求,尤其是工業(yè)、汽車和個人電子產(chǎn)品等ti的終端市場;
ti在競爭激烈的行業(yè)中保持產(chǎn)品和價格競爭力的能力;
客戶需求與預(yù)測不符,由于需求導(dǎo)致與預(yù)測不一致的ti庫存短缺或過剩所帶來的財務(wù)影響;
ti在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境里開發(fā)、生產(chǎn)和營銷創(chuàng)新產(chǎn)品的能力;
ti及其客戶或供應(yīng)商所在地區(qū)的經(jīng)濟、社會和政治條件,包括安全隱患、國際貿(mào)易政策、政治與社會穩(wěn)定性、衛(wèi)生條件、交通運輸、通信和信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)可能發(fā)生中斷以及外幣兌換匯率波動等;
ti及其客戶或供應(yīng)商所在地區(qū)發(fā)生自然事件,如惡劣天氣、地震和流行病等;
ti及其客戶或供應(yīng)商的信息技術(shù)系統(tǒng)發(fā)生損壞或中斷;
及時實施新的制造工藝和安裝制造設(shè)備,或獲得必要第三方代工和封裝/測試分包服務(wù)的能力;
原材料、公用事業(yè)、制造設(shè)備、第三方制造服務(wù)和制造技術(shù)的可用性和成本;
由于復(fù)雜法律和規(guī)章制度的服從或改變,或官方的強制措施,對ti產(chǎn)品的制造和運輸,或業(yè)務(wù)運營帶來限制,或ti受到罰款、處罰和其他法律責任;
因疫情或交收失誤,或與ti產(chǎn)品、制造、服務(wù)、設(shè)計和傳播相關(guān),或因含ti部件的產(chǎn)品從客戶處召回所產(chǎn)生的產(chǎn)品責任或索賠申報;
因ti應(yīng)納稅利潤所在司法管轄區(qū)稅法變化而導(dǎo)致的適用于ti的稅率變化、稅務(wù)審計結(jié)果和實現(xiàn)資產(chǎn)遞延稅項的能力;
由于稅收法規(guī)改變所導(dǎo)致的稅率變化同樣適用于ti,在司法管轄區(qū),必須按照獲得的利潤交稅,稅務(wù)審計的不利決議,關(guān)稅稅率的提升,以及實現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力;
由于客戶和分銷商所導(dǎo)致的ti委托庫存的損失;
分銷商財務(wù)困難或他們對同類競爭產(chǎn)品線的推廣而導(dǎo)致ti損失,或失去數(shù)目龐大的分銷商;
因主要客戶導(dǎo)致的損失或采購縮減,分銷商及其他客戶調(diào)整庫存所涉的時間和金額;
在競爭激烈的周期性行業(yè)中保持或提高利潤率的能力,包括充分利用生產(chǎn)設(shè)施以實現(xiàn)固定營業(yè)成本的能力;
ti維護和落實強大知識產(chǎn)權(quán)組合以及保持自由運營的能力,或ti遭受侵權(quán)索賠;
全球信用和金融市場的不穩(wěn)定性,對ti在資助日常運營、投資商業(yè)、戰(zhàn)略性收購,或債務(wù)本金和利息支付等方面的能力造成影響;
醫(yī)療保健和退休津貼的成本提升;
ti招募和留住熟練工程、管理和技術(shù)人才的能力;
ti通過并購成功整合和實現(xiàn)成長機會的能力,或在重組成本和附帶成本節(jié)省的數(shù)額和時間上實現(xiàn)預(yù)期的能力;
非金融資產(chǎn)的減值。
有關(guān)這些因素的更詳細討論,請參閱ti最新10-k表格1a項“風險因素”的討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本新聞稿發(fā)布之日有效,ti不承擔任何對這些前瞻性陳述進行更新以反映后續(xù)事件或情況的義務(wù)。